Fremdkapitalhebel und dessen Wirkung

Mit Fremdkapital eine höhere Rendite erzielen

Der Fremdkapitalhebel wird auch als Leverage Effekt bezeichnet.

Korrekt heißt er „Financial Leverage Effekt“, er dient zur Steigerung der Eigenkapitalrendite.

Die Funktionsweise ist ganz simpel.

Im Prinzip leihst du dir Geld, um mit diesem geliehen Geld mehr Rendite zu erzielenals der Kredit im Endeffekt kostet.

Also erhöht man bewusst seine Verschuldung, weil am ende der Gewinn größer wird.

Wichtig ist dabei, dass die Zinsen für das Fremdkapital niedriger sind als die zu erwartende Rendite.


Leverage gleich Hebel

Durch den Fremdkapitalhebel wird die Rendite des Eigenkapitals gehebelt.

Du kannst die Eigenkapitalrendite mit folgende Formel Berechnen.

Die Eigenkapitalrendite berechnet sich aus dem Quotienten von Gewinn und Eigenkapital.

Beispiel nur Eigenkapital:

Eigenkapital das man besitzt sind 10.000€.
Mit diesem Eigenkapital erzielt man einen Gewinn von 700€.
Somit ist die Höhe der Eigenkapitalrendite 7%.


Formel:

Eigenkapitalrendite =(Gewinn Eigenkapital) x 100


Beispiel mit Fremdkapital

Zu den obigen 10.000€ nehmen wir ein Kredit von 40.000€ hinzu.

Für diesen Kredit zahlen wir 3,5% Zinsen, somit kostet der Kredit 1.400€.

Mit der oben genannten Formel können wir dann die Rendite mit Fremdkapitalhebel ausrechen.

Eigenkapital und Fremdkapital sind zusammen 50.000€.
Der Gewinn ist 3.500€.
Die Höhe der Eigenkapitalrendite mit Fremdkapital ist wieder 7%.
Jetzt müssen nur noch die Kosten für den Kredit abgezogen werden, dann ergibt sich ein Gewinn von 2.100€.

Um so mehr Fremdkapital aufgenommen wird, desto größer ist am ende der Gewinn.
Oder anders, je mehr Schulden desto mehr Rendite.

Immer vorausgesetzt,dass das Fremdkapital zu günstigeren Zinsen eingekauft wird als die Rendite des Eingesetzten Kapitals am Ende ist.


Fazit

Für dich als Anleger kann der Leverage Effekt positive Auswirkungen auf deine Gewinne haben.

Wenn du dies richtig anwendest, kannst du so die Eigenkapitalrendite bei relativ geringem Risikodeutlich erhöhen.

Das heißt nicht, dass ich dir jetzt rate dich zu verschulden, dies dient nur als Beispiel.

Jeder Investor muss für sich abwiegen ob er diesen Effekt nutzen möchte.

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